2023年是公司宏大资产重组实现后第一个完美的司帐年度,也是公司进入本钱墟市后楷模运营、转型升级、稳当进展的晋升之年。

　　叙述期内，公司营业稳步进展，实行买卖收入728.44亿元，与客岁同期比拟拉长5.08%；受下乘客户需求阶段性放缓的影响，公司叙述期内实行归属于上市公司股东净利润9.58亿元，与客岁比拟降低12.10%。但跟着征战产能无间投产，公司2023年产量达471.96万吨，与客岁同期比拟上升11.78%。

　　跟着经济环球化趋向无间深远，我邦为踊跃促使邦内经济进展，鞭策个别企业“走出去”，到场邦际化墟市角逐，以晋升企业的行业身分；同时，受益于越南、墨西哥等地及邦内根基措施投资及汽车、轨道交通、消费电子电器等范畴的高速进展，工业铝型材的出产依旧着较疾的拉长速率。

　　公司适合墟市进展，踊跃反响邦度“一带一块”的策略，实行中邦企业“走出去”政策。叙述期内公司投资1.93亿美元正在越南展开3C消费电子型材等项目，征战环球性3C消费电子型材供应链工场。越南项目是公司实行环球化的出产任事保险才具的第一步，也是中心的一步。一方面，有用知足了下逛中心客户环球化供货的需求，晋升了公司高附加值产物的邦际角逐力；另一方面，将结实公司环球行业龙头企业身分。

　　叙述期内，公司同时正在墨西哥展开汽车轻量化铝合金资料等项目。墨西哥是环球除中邦以外汽车全物业链条进展最敏捷、配套最具备的邦度之一，产物可有用遮盖北美墟市，公司汽车下乘客户已有众家正在墨西哥修厂出产。公司汽车轻量化型材板块源委2年众的征战运营，已进入众家邦外里着名整车厂商中心供应链。

　　为了更好地任事于环球汽车客户，更好地任事于汽车轻量化供应链，深化与环球客户的政策协作相干。异日，公司将进一步依托技巧更始的进展战略，踊跃反响邦度“一带一块”走出去的大谋略，正在结实邦内墟市领先上风的同时赓续加大海外墟市拓展力度，促使公司经买卖务稳固疾速进展，打制环球化铝合金资料供应商。

　　叙述期内，公司踊跃反响监禁机构和长处合系方的倡导，编制了上市以还第一份ESG叙述（《境遇、社会及管治叙述》），旨正在客观、刚正、透后地披露公司境遇、社会及管治（以下简称“ESG”）战略、践诺及绩效，以推动长处合系方更充溢地清晰更始新材。

　　公司适合宏观层面策略导向，赓续阐扬正在再生铝范畴积聚的技巧先发上风，赓续加大可再生资源的轮回诈欺。正在再生铝保级升级方面，公司助推轮回经济形式践行与实行，再生铝的100%保级、升级行使水准已处于行业领先身分。

　　2023年，公司归纳轮回诈欺再生铝101.39万吨，个中：公司接收再生铝69.89万吨，回用自有产线万吨，并引进众条进口再生铝接收收拾出产线，也许高效、低本钱的收拾1-8系众字号再生铝。异日，公司再生铝的收拾才具将打破200万吨。

　　公司云南出产基地，以绿色水电铝为原资料，充溢知足终端客户对绿色创修、绿色产物、绿色物业环保低碳的端庄央浼。公司正在云南与格朗吉斯的合股项目征战进度亨通，估计于2024年投产行使。

　　同时，公司依托于控股股东正在内蒙组织的得意电铝项目，大大晋升原资料中绿色铝的占比，驾御绿色轮回经济进展时机，进一步放大绿色能源的上风，以知足汽车轻量化、3C消费电子等邦外里头部客户对上逛厂商干净能源以及低碳进展的央浼，长远赓续晋升公司归纳角逐力。

　　公司踊跃践行绿色进展理念，启发上下逛物业链合伙胀动绿色创修理念，以项目转型和技巧升级促使绿色进展。2023年11月，公司全资子公司更始金属荣获“邦度绿色工场”名望称谓，元旺电工得回2023年省级“绿色工场”称谓。

　　公司源委众年技巧浸淀，厚积薄发，整个进入汽车轻量化型材范畴，打制宇宙、环球领先的顶级汽车轻量化铝合金资料供应商。公司已与汽车范畴邦外里诸众头部Tier1企业扶植长远深度的协作，截至本叙述披露日，公司已成为席卷比亚迪002594）、宁德期间300750）、小米、理念、疾驰、宝马、奥迪、前景动力等诸众邦外里头部汽车品牌供应商，敏捷跻身邦内汽车轻量化型材头部供应商序列。

　　同时，公司阐扬绿色铝、低碳铝的能源上风，与环球知名的热交流器轧制铝材龙头企业格朗吉斯签署《合股合同》，合伙正在云南展开征战年产32万吨新能源汽车轻量化铝合金资料项目，助力公司技巧升级，疾速翻开热交流器轧制铝材范畴新的墟市。

　　叙述期内，公司持续加大研发与更始力度，依旧研发新工艺、新技巧的节律，无间更新前辈修筑优化产物机能，增众定制化产物品类，从圭表化到定制化延迟物业链，以知足墟市需求的疾速拉长，启发公司产物构造升级。公司与宁德期间协作研发铝合金资料，要紧用于电池包合系项目，目前已通过资料认证，并进入宁德期间的供应链。

　　截至叙述期末，公司共具有445项境内专利，个中，适用新型专利401项，发现专利44项。2023年新增授权专利110项，个中发现专利18项，适用新型专利92项。公司到场修订的邦度圭表GB/T38472-2023《再生锻制铝合金原料》、GB21351-2023《变形铝及铝合金单元产物能源消费限额》于2023年5月23日发外。

　　2023年11月，子公司更始金属及姑苏创泰合金牵头主编圭表《铝及铝合金熔铸废水、废气、废渣左右楷模》荣获宇宙有色金属技巧圭表精良奖一等奖；更始金属参编圭表《航空用铝合金铸锭》荣获宇宙有色金属技巧圭表精良奖二等奖。

　　2023年8月，公司实现了宏大资产重组召募配套融资的发行职业，17名机构投资者到场认购，本次召募配套资金发行新增3.33亿股股份，合计召募资金15亿元。

　　本次配套融资发生为年产80万吨高强高韧铝合金资料项目（二期）和年产120万吨轻质高强铝合金资料项目（二期）的项目征战供给有力的资金保险，公司的资产欠债构造也赓续得以优化，募投项目投产后将有用晋升公司节余才具。同时，通过本次召募配套融资的发行，引进政策投资人，正在众角度展开深远协作，助力公司营业进一步的拓展。

　　公司承袭做百年企业的政策对象，一心主业，择高而立，逆流而上，加大资源加入，踊跃胀动环球各项宗旨征战及组织。

　　叙述期内，公司启动征战“越南10万吨3C消费电子型材项目”、“年产32万吨新能源汽车轻量化铝合金资料项目”、“年产10万吨交通运输轻量化铝合金零部件及IT配件项目”、“年产25万吨电工圆铝杆改修项目”、“年产20万吨高强节能铝合金导线项目”等项目。另有众项汽车轻量化铝合金零部件、电子型材、铝板带箔等正在修项目。

　　各项目产物要紧利用于汽车轻量化、轨道交通、3C消费电子等高端范畴。征战项目通过引入高效前辈修筑，征战智能高效的铝合金出产线，晋升公司智能创修出产水准，消浸出产本钱，充溢知足下乘客户对绿色创修、绿色产物、绿色物业的环保低碳央浼，同时也将进一步优化公司产物构造，转向附加值更高、技巧壁垒更高的高端细密加工，晋升上风高端产物供应才具，依旧公司正在新能源汽车、轨道交通、3C消费电子等高端铝合金资料赛道的先发上风，晋升产物的节余才具，深化公司的中心角逐力，促使公司高质地进展。

　　中邦铝加工物业组织始末了由铺排经济主导到向下逛消费地域集聚变动，以及近年情由下逛消费地域集聚向盘绕上逛电解铝产地组织变动的两次调解。目前，正在广东佛山，重庆西彭，河南巩义，山东龙口、滨州、临朐和临沂，江苏江阴，浙江湖州，湖北大冶和监利，江西安义，安徽濉溪等地先后酿成了一批领域不等、各具特质的铝加工物业集群。遵照邦度统计局数据，2023年，我邦铝材产量排名前10位的省/区按序是山东、河南、广东、江苏、广西、内蒙古、浙江、江西、四川和重庆，合计产量为4905万吨，占宇宙铝材产量的77.8%。

　　正在环球经济增速放缓的大配景下，2023年，海外铝材需求合座疲弱，安乐科猜想，2023年环球铝材产量为7037万吨，较上年降低1.9%。近三年来，中邦铝材产量赓续依旧拉长。遵照安乐科数据，2023年中邦铝材出口降低14.5%，出口的弱势给中邦铝材出产带来必然压力。但与海外疲软发挥差异，邦内消费合座发挥较为强势，极度是房地产、空调、新能源汽车、汽车轻量化、光伏发电等范畴对铝材产量拉长酿成支持，开发铝型材、开发铝单板、妆点板、光伏型材、空调箔、电池箔等产量拉长较为光鲜；而包装容器正在出口和去库存压力下发挥较弱，给包装容器箔、铝制易拉罐料等产物的出产带来必然压力，遵照安乐科数据，产量和价值较上年降低光鲜。

　　遵照中邦有色金属加工工业协会数据，2023年中邦铝材产量为4695万吨，比上年拉长3.9%。从分种类产量来看，铝挤压材产量为2340万吨，比上年拉长8.8%，要紧受新能源汽车、光伏型材等需求拉长的拉动；铝板带产量为1350万吨，降低2.2%，要紧受出口订单淘汰以及罐料等需求下滑影响；铝箔产量510万吨，拉长1.6%，拉长动力要紧来悔改能源和耐用消费范畴，动力电池箔、储能电池箔以及空调箔都发挥出较大增幅，但出口和包装范畴相对弱势使得增幅收窄。

　　2023年，中邦经济活着界经济拉长动能亏空的大配景下回升向好。正在房地产、耐用消费、新能源等范畴需求拉长的启发下，开发、新能源汽车、光伏、空调等铝材消费量拉长光鲜；动作铝材古板消费范畴的包装容器范畴，正在去库存等成分的影响下，消费经受必然压力。

　　我邦处于都市化过程当中，根基征战投资较为聚积，所以，开发构造是中邦最大的铝材消费范畴，陪同近年来房地产行业进展趋向变动，开发构造范畴铝材消费占比慢慢降低，2023年为36.1%，较2021年降低2.9个百分点；耐用范畴是中邦铝材消费第二大范畴，动作地产后周期行业，占比也同步有所降低，2023年为12.5%，较2021年降低0.8个百分点；交通运输范畴正在新能源汽车炎热进展和轻量化的启发下，占比逐年提升，2023年为7.9%，较2021年增众0.7个百分点。

　　交通运输范畴是近年来铝材消费拉长较疾的范畴，席卷汽车、摩托车、自行车、轨道车辆、船舶等各子行业，个中汽车范畴用铝材量占最大份额。跟着汽车轻量化过程加疾以及新能源汽车分泌率的无间晋升，交通运输范畴对铝材消费的拉动光鲜。

　　中邦汽车工业协会的数据显示，2023年中邦汽车产量和销量分袂为3016.1万辆和3009.4万辆，同比分袂拉长11.6%和12%，产销量双双横跨3000万辆，创史籍新高，实行两位数较高拉长。个中，乘用车产销累计实现2612.4万辆和2606.3万辆，分袂拉长9.6%和10.6%，累计产销量均创史籍新高；新能源汽车产销累计实现958.7万辆和949.5万辆，分袂拉长35.8%和37.9%，墟市占领率到达31.6%；商用车产销累计实现403.7万辆和403.1万辆，产销重回400万辆，分袂拉长26.8%和22.1%。安乐科猜想2023年交通运输范畴铝材消费量为285万吨，比上年拉长8.2%。

　　邦度能源局数据显示，截至2023年12月底，宇宙发电装机容量约为29.2亿千瓦，同比拉长13.9%。个中，水电装机容量约为4.2亿千瓦，同比拉长1.8%；火电装机容量约为13.9亿千瓦，同比拉长4.1%；风电装机容量约为4.4亿千瓦，同比拉长20.7%；太阳能发电装机容量约为6.1亿千瓦，同比拉长55.2%。正在邦内能源构造调解，加大绿色干净能源占比进展趋向下，2023年光伏行业进展势头优秀，邦度能源局数据显示，2023年光伏新增装机216.88GW，拉长148.1%，创下史籍新高；累计装机容量达610GW，超越水电成为宇宙第二大电源。光伏组件猜想出口188GW，拉长21.4%，再创史籍新高。

　　正在电子范畴，手机、微型准备机等电子产物产量有增有减。邦度统计局数据显示，2023年中邦手机产量15.7亿台，拉长6.9%；电子准备机产量3.5亿台，降低17.6%；微型准备机修筑产量3.3亿台，降低17.4%。

　　安乐科猜想，2023年电力电子范畴铝材消费量为775万吨，较上年拉长14.0%。

　　2023年，各地无间调解优化房地产调控策略，墟市有所改正。遵照邦度统计局数据，2023年宇宙房地产斥地投资110913亿元，比上年降低9.6%；个中，住所投资83820亿元，降低9.3%。房地产斥地企业衡宇施工面积838364万平方米，比上年降低7.2%。个中，住所施工面积589884万平方米，降低7.7%。衡宇新开工面积95376万平方米，降低20.4%。个中，住所新开工面积69286万平方米，降低20.9%。衡宇告竣面积99831万平方米，拉长17.0%。个中，住所告竣面积72433万平方米，拉长17.2%。正在房地产告竣回暖的启发下，开发铝型材、开发铝单板、妆点板等消费拉长较为光鲜。铝门窗、幕墙、铝金属屋面动作开发构造范畴的消费主体，正陪同中邦都市化、工业化过程的无间胀动而赓续拉长。陪同消费升级，铝妆点资料正在家装墟市的利用也会正在无间提升，其余，城镇根基措施、老旧小区改制以及铝合金桥梁、铝制勾当衡宇也带来一个别增量。安乐科判别，2023年，中邦开发构造范畴铝材消费量为1308万吨，拉长6.6%。

　　公司是一心铝合金及成品研讨斥地和出产加工的技巧型企业，为铝合金加工范畴供给归纳办理计划。源委众年进展，公司酿成了从合金化研发、锻制成型、平均化热收拾、挤压变形、阳极氧化外貌收拾到博识机加工的全流程体例，把握有众种合金字号的铝合金研发和创修才具，一心于知足下逛利用范畴的众元化、定制化需求，开垦高附加值铝成品墟市。公司产物品种充裕，要紧席卷3C消费电子铝型材、汽车轻量化铝型材、板带箔、铝杆及线缆、铝合金棒材、构造件等，普通利用于3C消费电子、汽车轻量化、开发工业、新能源等范畴。

　　公司3C消费电子铝型材产物席卷札记本电脑外壳资料、平板电脑外壳资料、智老手机外壳和中框资料等。公司通过工业富联601138）、立铠细密等下乘客户将铝型材进一步加工后利用于邦外里顶级3C消费电子品牌的札记本电脑、平板电脑和智老手机。

　　公司已继续众年进入环球顶级消费电子品牌中心供应商名录，到场了该品牌众款智老手机、平板电脑、札记本电脑及最新款VR修筑的资料研发与型材供应，是环球3C消费电子型材的龙头企业。

　　公司越南3C消费电子项目正正在征战进程中。项目投产后，公司将供货才具拓展至环球，将为环球中心客户供给特别疾速、便捷的高质地产物。

　　铝合金具有质轻质优的特性，其密度约为钢材的30%，行使铝合金替换钢材可有用减轻汽车重量，且强度等各项目标可知足替换钢材的需求。正在轨道交通和汽车轻量化范畴，公司的产物经加工后要紧利用于车身车架、电池包、保障杠、防撞梁、门槛梁和悬架体例零件等。公司目前已进入比亚迪、小米、宁德期间、理念、宝马、疾驰、奥迪等众个邦外里汽车和动力电池龙头品牌供应商序列。正在公司众年领先的研发上风启发下，汽车轻量化铝型材营业已进入焕发进展阶段，公司全资子公司姑苏创泰正慢慢成为邦内领先的整车零部件型材精良供应商。

　　公司的铝板带要紧供应厚度5mm～240mm的中厚板、厚度0.2mm-3.0mm的铝板带、厚度0.006mm-0.2mm的铝箔产物，可知足百般客户的性子化需求。公司板带箔产物要紧利用于开发妆点、家居家电、包装资料、五金成品、汽车铝板、锂电池外壳等产物，为我邦航空航天、汽车创修、包装印刷、开发妆点、电器电子等行业的进展供给有力的原料助助。

　　叙述期内，公司周到打制邦内领先的1+1（粗轧+精轧）热轧出产线万吨热轧产物才具。后续，公司热轧产物将普通行使于航空、汽船、3C产物、汽车热交流体例等范畴，将大大拓宽公司的产物类型，晋升公司系列产物的单吨节余才具，优化公司产物构造，加强公司产物墟市角逐力。

　　公司正在铝杆、线缆范畴以合金铝杆和纯铝电工圆铝杆、裸铝线、1120、6101、6201以及邦度电网大肆执行的中强度、高导电性合金铝杆等各系列合金铝杆和合金铝导线，合金产物中央退火合金铝线力学机能、电机能及化学因素契合邦度圭表GB/T3190-2020和GB/T3954-2022以及ASTMB800-5和ASTM6201-T81圭表，普通利用于电力电缆、排挤线和家用电器等产物。

　　纯铝产物要紧出产纯铝杆、裸铝线、用于铝漆包线和铜包铝线的铝丝以及家电空调热交流管和汽车散热器。通过积年数百次测验和技巧更始，公司一经探寻出一套适合铝漆包线、铜包铝线及家用电器产物需求的铝杆、铝丝出产工艺，产物德地安谧牢靠。

　　遵照中邦有色金属加工工业协会认证，叙述期内，公司铝线材销量邦内和邦际墟市占领率分袂为14.6%和10.2%，位居行业前哨。

　　公司的棒材产物是以电解铝液、铝锭、再生铝等为要紧原料，源委特定的合金化配等到特有的出产制程锻制而得，是铝挤压、锻制或锻制的最主要主材。源委数十年进展，公司铸棒产能环球领先，并无间总结墟市阅历，安身下逛需求，出产差异字号（1系至7系）、差异规格（73mm-760mm）、差异形态、差异性子（硬度、延迟、抗拉、屈从、委顿等）的铝合金。

　　正在3C消费电子范畴，公司产物利用于手机、平板、耳机、电视机边框等产物，公司自2018年以还继续进入苹果公司的中心供应商名单，棒材产物经进一步加工后最终任事于苹果、联念、戴尔、比亚迪电子等浩繁着名企业；正在汽车轻量化范畴，公司产物利用于汽车轮毂、电池托盘、防撞梁、汽车座椅、妆点条等部件，合系产物任事于宝马、疾驰、日产等邦外里品牌；正在轨道交通范畴，公司产物利用于都市轨道交通、高铁动车运输等项目；正在新能源范畴，公司产物利用于太阳能边框、光伏组件、光伏支柱等。

　　细密构造件的加工，需求铝型材源委细密锯切，将胚料送至数控机床实行CNC加工，实行众夹位、众角度的微米量级精准加工成型，再经喷砂、阳极、镭雕等工艺收拾，最终酿成利用于消费终端的铝制构造件产物。公司的构造件有着名客户耳机的转轴，平板/札记本电脑外壳，穿着类腕外外壳，着名电子烟外壳，TV电视中框。

　　公司要紧原资料为电解铝液、铝锭及再生铝。遵照客户订单及出产筹备铺排，公司采用“以销定产、以产定购”的形式向供应商实行采购。

　　针对要紧原资料电解铝液，公司实行政策供应商轨制，与要紧供应商扶植了长远安谧的协作相干，以担保原资料的实时、安谧供应，价值以长江有色金属网长江现货铝周均价、南储现货周均价为基准价。

　　针对铝锭，公司以长江有色金属网或上海有色网A00铝价为基准，连接墟市行情和运输负责体例确定采购价值。

　　公司原资料中的废铝料来自对下乘客户加工进程中出现废物的接收及其他社会化途径的采购，因为废铝材的墟市价值与铝现货墟市价值之间存正在较强的联动相干，并依旧一个合理的价差，所以公司大凡以当期长江有色金属网或上海有色网A00铝均价为基准，斟酌必然折率确定废铝材的接收价值。

　　基于行业性子以及要紧客户群体较为安谧等特性，公司每年与要紧下乘客户签署框架公约，商定终年供需规格型号、数目、订价及结算体例等。本质出产中，公司采纳“以销定产”的形式，按照客户采购订单和终端产物，拟定定制化出产铺排并构制推行。公司遵照出产需求向供应商采购电解铝液、铝锭、废铝料等原资料，并按照机能央浼实行合金化配比、定制化工艺、宏微观检测后，加工成知足订单需求的铝棒、铝型材、铝板带箔、铝杆及线、贩卖形式

　　公司产物销往宇宙各地，一面定制产物有出口营业。邦内正在华东、华南、华北地域较为聚积，下乘客户群体要紧为铝合金加工企业。

　　公司以“铝基准价+加工费”为要紧订价形式，基准铝价大凡以SMM(上海有色金属网)现货铝价和长江有色金属网现货铝价为基准，公司产物加工费水准由客户材质遴选、产物深加工水平、公司议价才具、贩卖形式和墟市角逐水准等成分归纳定夺。

　　铝加工行业时时采用“铝基准价+加工费”动作订价形式，铝原资料（即电解铝）动作载体，其本钱要紧由下乘客户负责，铝加工企业要紧节余原因为加工枢纽，简直呈现为加工费。公司为一心铝合金及成品研讨斥地和出产加工的技巧型企业，酿成了从合金化研发、锻制成型、平均化热收拾、挤压变形、阳极氧化外貌收拾到博识机加工的全流程体例，要紧通过棒材、型材、板带箔、铝杆线缆、构造件等铝合金产物的研发策画、出产和贩卖实行节余并依旧长远进展。

　　公司继续众年荣获“中邦企业500强”、“中邦创修业企业500强”、“中邦民营企业500强”、“中邦民营企业创修业500强”、继续众年被评为“中邦铝加工行业精良供应商”、“中邦优质铝棒出产厂商”、“院士职业站”等几十项行业名望和称谓，并继续众年被金融部分评定为AAA级信用企业，成为中邦铝合金加工行业的龙头企业。

　　公司酿成了从合金因素研发、熔铸铸锭到挤压及深加工的全流程体例，把握有差异字号、性子的铝合金研讨斥地和出产才具，也许知足差异客户以及下逛利用范畴的众元化、定制化需求。

　　正在铝合金根基资料端，公司领域上风特出，是环球最大铝合金资料出产基地之一，供给铝加工全流程不同化的定制产物。遵照中邦有色金属加工工业协会数据，2023年，公司铝合金圆铸锭销量为324.91万吨，邦内和环球墟市占领率分袂为11.25%和8.43%，均排名第一；2023年公司3C电子铝型材宇宙墟市占领率6.44%（排名前三）；2023年公司铝线%（排名前三），子公司山东更始金属科技有限公司（铝镁硅合金）荣膺第八批邦度级创修业单项冠军，公司是铝合金行业龙头企业。

　　正在铝型材范畴，公司型材板块自创立伊始即对准高技巧含量的细分墟市，源委众年营业教育与浸淀，近年来墟市身分慢慢平稳，产物经下逛进一步加工拼装后利用于苹果、小米、戴尔、惠普、比亚迪、理念、宁德期间、宝马、疾驰、日产、零跑、奥迪等3C消费电子及汽车轻量化范畴的着名品牌。正在3C消费电子及汽车轻量化范畴先发上风光鲜，承揽了数十个苹果物业链合系项目，为苹果物业链中心供应商；2023年先后正在越南以及墨西哥征战工场展开3C消费电子及汽车轻量化项目，墟市份额无间提升。公司挤压型材内部晶粒构制平均，经后续阳极氧化收拾后产物外观发挥精美，是行业内少数把握大面积适合阳极氧化的7系资料领域化出产挤压技巧的厂商之一。

　　正在铝杆及线缆范畴，公司继续众年到场邦度高强超导线缆圭表拟定，是中邦电线电缆行业”十四五”筹划的编制单元，与邦缆研讨所和电科院密吻合作。十三五时期邦度西电东输项目70%以上的特高压导线中标单元采购了公司的产物。

　　公司大肆开垦再生铝范畴，自2017年开首与苹果公司协作展开再生铝的接收与再诈欺，正在再生铝保级与升级方面行业身分领先。2023年，公司归纳轮回诈欺再生铝101.39万吨，个中：公司接收再生铝69.89万吨，回用自有产线万吨，为行业领先水准。公司自2022年开首引进14条智能化进口再生铝接收收拾出产线年内安置完毕，修成后，公司具备年收拾205万吨再生铝出产才具，将到达邦内邦际领先水准。

　　公司高度侧重节能降耗、绿色出产职业，公司子公司更始金属荣获“邦度绿色工场”名望称谓，元旺电工得回2023年省级“绿色工场”称谓。遵照中邦有色金属加工工业协会数据，公司产物正在单元产物能耗、单元产物污染物排放、单元产物原资料消费、固废诈欺及单元产物碳排放方面均处于行业领先，绿色进展归纳水准位居行业前10%。

　　公司正在云南、内蒙、山东等出产基地巨额行使水电铝、得意铝、再生铝等低碳环保绿色原资料，踊跃反响邦度低碳策略，为邦内绿色能源组织最早、最广的铝合金出产供应商。同时，正在出产进程中深化节能降耗、晋升可再生能源占比，极大淘汰了产物人命周期的碳排放，为邦外里浩繁行业供给了轻量化且低碳环保的铝合金产物。公司正在2024年发外了第一份《境遇、社会及管治叙述》，旨正在让各方更充溢清晰公司践行绿色可赓续进展的战略及绩效。

　　（一）加快产地环球化、产物高端化政策对象，打制环球铝合金出产加工归纳办理计划龙头供应商

　　叙述期内，公司锋利捉拿墟市需求、适合墟市进展，前瞻性优化物业构造，敏捷霸占汽车轻量化、3C消费电子、新能源等高端墟市。公司通过放大汽车轻量化型材、3C消费电子型材、铝杆线缆系列产物产能的组织，正在山东、江苏、内蒙、云南均加大产能征战、加疾投产速率，并正在越南、墨西哥新修工场，加快环球组织的程序，有用阐扬出产基地的区位及资源上风，疾速全方位的知足下乘客户需求，晋升客户粘性及信托度。

　　通过高端产物产能的扩充，无间提升高附加值产物的产能占比，整个调解公司的产物构造。一方面，公司阐扬技巧上风和产能上风，既可有用消浸出产本钱、亦可保险产物供应的高安谧性与平素性，为下乘客户更加是大型创修业客户所重视。另一方面，正在众个下逛范畴众元化组织，消浸公司受墟市摇动影响的危险，提升公司归纳节余才具，保险公司的稳当运营。

　　公司提前组织内蒙、云南等地域，充溢阐扬外地水电铝、得意电铝资源，踊跃与行使干净能源出产的电解铝供应商展开深度协作，合伙促使产物人命周期的碳排放消浸。公司充溢诈欺控股股东正在内蒙的优质绿电铝资源，赓续晋升绿电铝占原资料的占比，铺排于2026岁尾实行占比到达50%以上。

　　同时，公司充溢诈欺水电铝资源，踊跃组织水电铝物业并设立合系产能倾向，云南更始铺排于2025岁尾增众水电铝出产的铝合金圆铸棒产能到达60万吨，2030岁尾到达90万吨。本年度，公司采购绿电铝42.52万吨。

　　赓续晋升的绿电比例，可有用知足汽车轻量化、3C消费电子等邦外里头部客户对上逛厂商干净能源以及低碳进展的央浼，进一步晋升归纳角逐力。

　　公司是邦内再生铝接收诈欺龙头企业，是环球铝加工行业率先实行全流程碳脚迹追踪的企业之一，是邦内铝合金圆铸锭范畴首家展开碳脚迹邦际圭表认证的企业，到场四项再生铝邦度及行业圭表的拟定职业。叙述期内，公司归纳轮回诈欺再生铝101.39万吨，个中：公司接收再生铝69.89万吨，回用自有产线万吨。姑苏创泰的再生铝正在原资料中的占比已到达60%。

　　公司产物种别充裕，正在铝棒、铝板带箔、铝杆线缆、铝合金型材等范畴继续众年墟市占领率居邦外里前哨，继续众年进入苹果公司环球中心供应商序列。叙述期内，公司大肆组织汽车轻量化营业，已通过比亚迪、宁德期间、小米、疾驰、宝马、奥迪等着名汽车厂商认证，产物份额无间晋升。

　　公司极度侧重研发为先、践行以研带产，研发职员及用度逐年拉长，无间引进前辈的出产修筑，正在原有的出产产线上做技改，踊跃引入、培植专业的技巧人才，赓续贮备技巧上风与工艺擅长，夯实研发技巧支持体例，以结实和深化公司正在合金化计划定制范畴的身分。既优化现有的出产工艺和流程，提升产物制品率和出产功用，又通过研发更始，晋升产物机能和利用范畴。

　　公司具有高端铝资料及铝合金研发机构—山东更始合金研讨院，摆设了业内精良、实战阅历充裕的研发、产发团队。公司技巧营业团队继续众年主编、到场首倡编制了高强超导线缆、铝合金圆铸锭及其合系范畴邦度/行业圭表，并负责了邦度高技巧研讨进展铺排（863铺排）课题等众个项目。公司到场修订的邦度圭表GB/T38472-2023《再生锻制铝合金原料》、GB21351-2023《变形铝及铝合金单元产物能源消费限额》于2023年5月23日发外。

　　公司踊跃反响汽车轻量化进展趋向，通过研发资料等技巧范畴动作切入点进入到产物供应链，以政策协同、营业赋能为规则，胀动与新能源汽车轻量化企业的协作，实行共创共赢。个中与凌云、格朗吉斯的政策协作，公司将依赖众年物业链一体化积聚的阅历，安谧阐扬正在研发和供应等方面的上风，与客户的墟市需乞降技巧向导上风互补，进一步优化公司正在汽车轻量化型材、水冷板等产物的出产技巧水准，培植拘束和技巧人才，提升异日正在环球化角逐中的影响力。

　　为持续加大、加深协作力度，晋升政策协作高度，公司于2024年4月与工业富联正在深圳合伙缔结《政策协作公约》，两边将正在3C消费电子型材、废铝接收、智能创修与数字化转型等范畴展开整个政策协作。正在3C消费电子型材范畴，因为公司已正在越南新修工场，加快环球组织程序，两边此次将原有协作从邦内扩展至环球，合伙研发新型资料，通过技巧更始和墟市拓展，尽力无间放大环球墟市份额，知足客户对高品德产物的需求；2024年4月，公司与工业富联合伙创制接收废铝的合股公司，两边将正在公司现有厂房根基上征战铝屑接收产线，以高效接收消浸碳排放，促使物业绿色低碳进展；其余，公司还将与工业富联阐扬各自上风，深化促使智能创修与数字化转型方面的协作。

　　2023年公司实行买卖收入728.44亿元，同比拉长5.08%；归属于上市公司股东的净利润9.58亿元，同比降低12.10%；公司2023年产量达471.96万吨，与客岁同期比拟上升11.78%。

　　自2020年以还，天下经济赓续受到一系列不确定成分的挫折，环球铝材需求所以面对必然压力。然而，正在“双碳”大配景下，铝动作归纳机能优异的金属资料，正在助力终端利用范畴淘汰碳排放、实行碳中和的过程中的主要效率日益凸显，为铝材消费注入了新的生机，新修和扩修的铝加工项目数目无间增加。新修项目涉及新能源、交通运输、加工与再生的统一等，席卷汽车板、电池箔、新能源汽车型材、光伏型材、铝易拉罐料及其闭环接收等。

　　正在交通运输范畴，新能源汽车的炎热进展和交通运输器械轻量化是启发合系铝材项目组织的要紧力气。美邦铝协叙述显示，到2030年，北美轻型汽车的单元用铝量估计较2020按增众近100磅（约45.4千克），汽车单元用铝量将到达550磅（249.5千克），意味着铝行使量将比1990年增众233%，交通运输器械单元用铝量提升的预期也刺激更众的投资。正在包装容器范畴，铝制包装容器利用场景的无间放大，不但正在于其动作包装资料的诸众上风，还正在于其可赓续性和轮回诈欺的价格，邦际铝协《铝与玻璃、塑料的轮回性斗劲》对铝、玻璃和塑料3种饮料容用具料的接收再诈欺数据实行研讨了解，涉及人命周期终结后的收拾损耗（席卷汇集、分选、预收拾和热收拾等枢纽）、开环接收和闭环接收等方面，结论显示与玻璃瓶和塑料瓶比拟，铝罐最具轮回诈欺价格，铝罐的再生诈欺可提升铝工业轮回经济水准，铝制易拉罐的闭环接收与铝加工项宗旨连接也所以成为铝加工项目新的亮点。

　　总体来看，正在新范畴的支持下，异日环球铝材产量还将持续依旧拉长，连接中邦、美邦、德邦、日本等要紧邦度铝加工物业进展趋向，安乐科估计，2024年环球铝材产量估计将为7380万吨，拉长3.6%。个中，中邦铝材产量拉长3.6%至4950万吨；美邦、德邦、意大利和日本等铝加工古板强邦铝材出产也将依旧小幅拉长。估计，美邦、德邦产量将分袂为790万吨、313万吨，分袂拉长5.3%和3.3%。

　　近年来，铝材产物细分墟市分歧一经开首暴露，异日还会特别光鲜。住修部显着指出楼市策略已经僵持“房住不炒”，房地产墟市的安谧已经是调控的要紧对象，固然古板的门窗型材需求动能有所削弱，但旧房翻新以及家装墟市还希望依旧安谧拉长；陪同城镇化水准的进一步提升和人们消费升级的促使，市政措施、机场、地铁车站的新修、改扩修工程对铝制天花板及墙体妆点板等的需求还将无间放大。交通轻量化及新能源合系范畴正在“双碳”倾向的启发下，铝材消费具备强大潜力，光伏型材、新能源汽车型材、电池箔等产物产量希望依旧高增速。包装容器范畴铝材属于民生必定品，其需求还将依旧安谧拉长，陪同海外需求的规复，易拉罐料、家用铝箔、容器箔等产物产量希望持续依旧安谧拉长。

　　安乐科估计，异日两年中邦铝材产量还将依旧拉长，2024年、2025年邦内铝材产量估计分袂为4904万吨和5065万吨，分袂较上年拉长4.5%和3.3%。

　　2024年1月30日，邦际泉币基金构制IMF最新《天下经济预测》，将2024年环球经济增速上调至3.1%，较客岁10月预测的2.9%逾越0.2个百分点。个中，将中邦2024年经济增速上调为4.6%，比上一次预测逾越0.4个百分点；将亚洲新兴墟市和进展中经济体2024年的经济增速从客岁10月的4.8%，上调至5.2%，并归因于中邦经济强于预期的增速。中邦经济进展赓续向好的优秀势头将持续启发邦内铝材消费。

　　2023年，七部分连结印发《有色金属行业稳拉长职业计划》铺排“劝导产物消费升级，教育强壮行业拉长新动能”合系设施，央浼推动优质产物消费利用。聚焦铜、铝、硅、镁等消费领域较大且具有拉长潜力的种类，通过巩固上下逛对接、举办大型展会、打制样板工程等体例，放大资料及产物利用范畴、领域及方针。盘绕住房改正、都市根基措施征战、食物包装等方面，加疾实行铝制家具、铝合金开发模板及围护板、高机能铜铝复合资料、铝制都市民众措施、食物用铝箔包装成品等产物。铝制家具、铝合金开发模板及围护板、铝制都市民众措施、食物用铝箔包装容器等被列为拓展有色金属消费，劝导产物消费升级的核心产物。放大铝合系产物的利用契合经济转型、社会进展、消费升级、放大内轮回的诸众新趋向和新央浼，极度是正在应对环保题目及降碳等方面，铝材将会持续阐扬主要效率。安乐科估计，异日两年中邦铝材消费将依旧小幅拉长，2024年和2025年铝材外观消费量分袂为4372万吨、4504万吨，分袂比上年拉长3.9%和3.0%。

　　因为各范畴蜕变趋向差异，铝消费拉长速率也将持续分歧。光伏发电将是中长远中邦铝需求拉长最疾的范畴，交通运输器械轻量化和电动化趋向仍是促使铝材消费拉长的主要动力，所以，光伏型材、新能源汽车电池壳用型材及板材、电池箔等铝材产物拉长光鲜；邦度赓续促使聪明都市征战，将大幅促使铝合金天桥、铝合金灯杆等正在都市征战中的利用，从而启发合系铝材产物需求的拉长。包装容器动作弱周期范畴，仍将依旧赓续安谧拉长，铝包装容用具料的上风正在获得消费者更众认同的同时，更始利用场景希望无间放大，正在替换塑料及玻璃包装、保卫食物质地和安宁、淘汰糟蹋等方面的上风将会特别光鲜。比如冷链食物、软质冰淇淋、酱料、汤类、运动能量饮料、橄榄油用铝制包装容器；铝箔容器还成为近年来进展很疾的预制食物墟市替换塑料资料的首选的包装计划。

　　遵照安乐科预测，挤压材消费量仍居于第一位，2024年为2332万吨（+4.5%），2025年为2413万吨（+3.5%）；交通运输及包装容器的消费拉长将促使板带材和箔材的需求拉长，2024年铝板带消费量为1131万吨，拉长2.8%；2025年为1155万吨，拉长2.1%；2024年铝箔消费量为409万吨，拉长6.2%；2025年为430万吨，拉长5.1%。

　　僵持环球化进展。公司正在邦度“一带一块”倡导的指引下，把拓展海外墟市动作公司异日进展的主要对象，锚定“邦际化转型”，盘绕“物业环球化”战略尽疾霸占邦际墟市，以最疾速率反响环球客户并知足其需求，无间加强和结实产物墟市占领率，提升邦际角逐力，打制环球化铝合金资料供应商。

　　僵持产物高端化转型。公司紧跟行业进展趋向，核心发力高端墟市，对准高强高韧铝合金、3C消费电子、汽车轻量化、高强超导线缆、再生铝五条赛道，研发高端产物、出产高端产物、斥地高端客户；无间加大研发加入，正在保险产物内正在质地、晋升产物众元性、阐扬定制化及邃密化出产善于等方面核心发力，将铝加工的工艺技巧无间推新，向节能降耗、精简继续、高速高效、高端利用的对象进展。

　　僵持绿色进展道途。公司将踊跃构修能源绿色、出产绿色、排放绿色、产物绿色、接收绿色“五位一体”的进展体例，僵持节能低碳进展。持续加大干净能源的行使，赓续晋升绿色能源占比，正在云南、内蒙等地行使水电铝及得意电铝；同时加大再生铝范畴组织，加疾公司再生铝的产能征战，核心展开再生铝的全制程接收与再诈欺，正在再生铝保级与升级方面赓续阐扬领跑上风，启发合座技巧水准与归纳角逐力的晋升。

　　为进一步晋升公司的角逐力，借助邦度“一带一块”的策略，实行中邦企业“走出去”政策，提升公司的出产保险才具，提升邦际角逐力，进一步结实公司老手业内的墟市身分，公司已于2023年启动正在越南的3C消费电子型材项目和墨西哥的汽车轻量化铝合金资料项目工场的征战职业，并将加疾海外项目征战，尽疾投产，结实以及巩固与现有优质客户的协作相干，加强客户粘性，正在知足现有客户产物需求的同时，踊跃拓展更众海外客户。

　　公司将正在技巧研发、工艺流程优化、保险产物高机能等方面赓续锻炼，通过高质地产物任事深化与政策客户的协作，正在环球范畴内进一步开垦汽车轻量化、3C电子、新能源等高端墟市。提升产物层面的中心角逐力，找到并霸占中心墟市，同时，装备专业研发、出产职员对产物机能实行深远理解，从原料端提出防御性收拾计划，从物业链条中寻得改正步骤，供给契合乃至超预期的高水准产物，从而提升中心墟市占领率、巩固优质客户粘性。加快产物构造由低端化向高端化调解，依赖领先的技巧与高水准任事，正在高端铝合金范畴结实索求，做产物德地和技巧研发的先行者。

　　适合宏观层面策略导向，并反响社会职守强的优质客户需求，公司将赓续阐扬正在再生铝范畴积聚的营业技巧先发上风，更加正在再生铝保级升级方面，助推轮回经济形式践行与实行。公司将加大对铝合金出产进程中出现的工业余料、墟市废物的接收，以替换电解铝等原料，正在实行绿色环保进展的同时，亦可充裕原资料端的供应。与此同时，公司赓续加大正在云南出产基地的组织以及依托控股股东正在内蒙组织的得意电铝项目，提升绿色铝合金产量，正在助助绿电的同时，也创立优秀的企业地步。其余，公司诈欺高端节能修筑，踊跃发掘余热诈欺，既淘汰了消费，又能够到达绿色轮回进展的久远组织。

　　诈欺公司的物业领域有用消浸本钱，正在资金拘束、供应链拘束等方面酿成内部协同、合伙推动，深化公司合座角逐能力。通过领域化运营酿成相对众元、平衡的贩卖体例，实时驾御行业进展动态，保险公司合座运营的稳当。从原料采购、人工本钱等方面实行科学合理的运营，深化本钱管控，到达产物节余最大化。

　　公司主买卖务为铝合金及其成品的研讨斥地与出产加工。铝合金产物具有优越的机能，被普通利用于交通、死板、电子、开发等范畴，是邦民经济中必不行少的根基性原资料，其墟市需求与邦外里宏观经济高度合系，其产物价值随邦外里宏观经济摇动呈周期性改观法则。异日若宏观经济进入下行周期，映现宏大倒霉蜕变导致产物需求放缓，恐怕会对公司销量以及事迹出现倒霉影响。

　　公司将踊跃合心行业进展动态，赓续僵持以客户和墟市为导向，驾御行业进展动态，充溢阐扬公司领域上风，赓续实行墟市开垦，鄙人逛范畴实行众元化组织，消浸公司受墟市摇动影响的危险，提升公司归纳节余才具。

　　公司要紧从事铝合金加工，其行业进展受到我邦政府合系主管部分和行业协会的策略及监禁影响。为推动节能降耗，促使铝行业高质地进展，近几年来邦务院及相合政府部分先后公布了一系列物业合系公法规矩，为行业进展扶植了优越的策略境遇，将正在较长岁月内对行业进展带来推动效率。即使策略的助助导致墟市角逐加剧、邦度物业策略映现倒霉蜕变、公司的筹备天资及技巧水准的进取不行知足行业出产和环保等圭表的蜕变，会对公司的进展形成必然负面影响。

　　公司适合策略导向，大肆推行工业低碳举措和绿色创修工程，出产线诈欺高端节能修筑，踊跃发掘余热诈欺；正在原料端组织再生铝接收及100%保级再诈欺、采购水电铝，实行绿色轮回进展的久远组织。

　　公司要紧原资料为电解铝。遵照客户订单及出产筹备铺排，公司采用“以销定产、以产定购”的形式向供应商实行采购，公司要紧以上海长江有色金属现货铝价周均价为基准价。因为公司的订价形式采用“铝基准价+加工费”形式，而邦内的铝基准价存正在必然的不确定性，即使原资料的墟市价值映现赓续的大幅摇动，会给公司运营和贩卖带来倒霉影响，若原资料价值赓续大幅晋升，会对公司营运资金带来较大压力。

　　公司持续采用“铝基准价+加工费”的形式实行订价，遵从“以销定产、以产定购”的形式实行出产拘束，优化库存，最大限制消浸原资料价值摇动对公司的影响。同时，公司也将持续通过套期保值等体例，将套期保值营业与公司出产筹备相般配，最大水平对冲价值摇动危险，加强财政稳当性。

　　公司对产物采纳“铝基准价+加工费”的订价形式，加工费报价系遵照差异客户对产物工艺和品德央浼以及加工繁杂水平归纳定夺。公司产物加工费水准受客户材质遴选、产物深加工水平、议价才具、贩卖形式和墟市角逐水准的影响，若映现客户需求蜕变、墟市角逐加剧等景况，会导致公司收取的加工费降低，对公司的节余才具形成负面影响。

　　公司将踊跃拓展下逛墟市，正在古板的基修、轨道交通根基上，向轻量化、新能源、消费电子等高端产物范畴延迟，无间精进工艺水准，赓续向客户输出定制化、高端化产物，驱动加工费水准稳步晋升。

　　铝合金的出产创修进程涉及熔炼、锻制、挤压等高温高压的出产工艺，员工的职业境遇存正在必然的危机性，正在员工操作熔炼炉、挤压机、数控机床等出产修筑时存正在爆发安宁事件的隐患。叙述期内公司恪守邦度相合安宁出产拘束的公法规矩，装置了安宁出产措施，扶植了安宁出产轨制，并正在防备安宁出产事件方面积聚了较为充裕的阅历，但仍旧存正在爆发安宁事件的危险，恐怕对公司出产筹备形成倒霉影响。

　　公司创制安宁出产委员会及合系安宁拘束机构，并足额装备了专职、兼职安宁拘束职员和注册安宁工程师，已扶植由总司理认真的安宁出产防御拘束体例，对员工实行按期或不按期的安宁卫生培植和岗亭修筑操作培训，按期为员工实行强健反省。通过扶植健康合系规章轨制，准确保险轨制落实，从泉源上杜绝安宁隐患。

　　公司加快环球化组织，正在越南和墨西哥展开3C消费电子型材、汽车轻量化铝合金资料等项目。受环球经济以及公司海外项目所正在邦的政事境遇、公法境遇、税务策略、泉币策略等即使映现宏大倒霉蜕变，恐怕会使项目不达预期，对公司的经买卖绩出现倒霉影响。

　　公司将健康完满海外项目危险预警和左右机制，遵照海外营业实质和特性，识别危险、了解危险。通过扶植危险左右流程机制，培植全员危险拘束思念，正在保险项目倾向的根基上，左右和回避危险，有用晋升境外资金危险防控才具。